Aaltopahvipakkausten markkinoilla Euroopassa tapahtuu merkittävää keskittymistä, kun International Paper ja DS Smith fuusioituvat. Keskittyminen heijastuu myös Suomen markkinoille, joilla voi tapahtua lisää yrityskauppoja.
Keväästä asti jatkunut DS Smithin tarjouskilpailu on nyt päättynyt, kun molempien yhtiöiden osakeomistajat ovat hyväksyneet fuusion. Ensimmäisenä DS Smithistä tarjouksen tehnyt Mondi luopui kilpailusta. Mondi jatkaa nyt laajentumistaan markkinoilla investoinneilla ja muilla yritysostoilla.
International Paper – DS Smith on yksi suurimmista globaaleista pakkausalan yrityskaupoista. Se seuraa Smurfit Kappa – WestRock -fuusion jalanjälkiä. Tämä fuusio toteutui alkuvuonna.
DS Smith vahvistui Suomen markkinoilla
DS Smithillä on vahva asema aaltopahvimarkkinoilla kaikissa Pohjoismaissa, Baltiassa ja Puolassa. Yhdistyminen International Paperin kanssa ei tuo tähän tilanteeseen suurta muutosta, mutta konsernilla on entistä suuremmat resurssit pakkausmateriaalien tuotantoon ja ratkaisujen innovointiin.
DS Smithillä on kaksi tytäryhtiötä Suomessa ja viisi pakkaustehdasta. Asema on vahva mikä näkyy siinäkin, että vuonna 2023 DS Smith oli ainoita aaltopahvipakkausten tekijöitä Suomessa, jonka liikevaihto kasvoi. DS Smith Packaging Finland oy:n liikevaihto nousi 15,5 % ja oli 83 miljoonaa euroa. Kaikkien muiden suurimpien aaltopahvipakkausten tekijöiden liikevaihto näyttää laskeneen vaikeilla markkinoilla. Kun orgaaninen kasvu onnistuu ja markkina-asema vahvistuu, olisi yllättävää, jos DS Smith -konserni tekisi yritysoston Suomessa.
Stora Enso sulattelee De Jongin ostoa
Stora Enso on suurimpia aaltopahvipakkausten tuottajia Suomessa. Stora Enson Packaging Solutions -divisioonan asema aaltopahvipakkausten osalta on yhtiön vuosikertomuksen mukaan erittäin vahva myös Pohjoismaissa, Baltiassa ja Puolassa. Nämä markkinat ovat pirstoutuneet, ja niillä tärkeimmät kilpailijat ovat Smurfit Kappa ja DS Smith.
Stora Enson asema aaltopahvin eurooppalaisilla markkinoilla vahvistui huomattavasti vuoden 2023 alussa, kun hollantilaisen De Jong Packaging Groupin osto toteutui. De Jong on Benelux-maiden suurimpia aaltopahvipakkausten valmistajia. Lisäksi kauppa mahdollistaa pääsyä Saksan ja Ison-Britannian markkinoille.
De Jongin osto näkyi jo viime vuonna Packaging Solutions -divisioonan liikevaihdon 48 %:n kasvuna. Liikevaihto nousi 1,077 miljardiin euroon. Suomessa kuitenkin Stora Enso Packaging Oy:n liikevaihto laski viime vuonna 10,8 % ja oli 98,7 miljoonaa euroa.
Tänä vuonna Stora Enso on sulatellut suurta ostoaan vaimeilla markkinoilla. Konsernin puolivuotiskatsauksen mukaan markkinoiden vähittäistä elpymistä oli nähtävissä, vaikka ylikapasiteetti vaikutti edelleen haitallisesti tulokseen. Divisioonan liikevaihto laski 12 % tammi-kesäkuussa. De Jong on niin suuri ostos, että on vaikea kuvitella Stora Enson tekevän suuria yritysostoja tällä markkinalla vähään aikaa.
Stora Enson asemaa vahvistaa markkinoilla se, että se on erittäin suuri kuluttajapakkauskartonkien tuottaja.
Adara Pakkaus vahvisti asemiaan
Adara Pakkaus Oy vahvisti asemiaan Suomen markkinoilla tänä vuonna ostamalla ER-Pahvityön. Osto nostaa yrityksen liikevaihdon lähemmäksi 50 miljoonaa euroa, jolla ollaan markkinoiden vankka kolmonen. Viime vuosi oli vaikea myös Adaralle, ja liikevaihto laski 10,5 % 43,1 miljoonaan euroon.
Markkinoilla neljäntenä on liikevaihdolla mitaten Pa-Hu Oy, jonka liikevaihto laski 18,7 % ja oli 15,1 miljoonaa euroa.
Muita suuria aaltopahvi- ja kartonkipakkausten tarjoajia ovat mm. Huhtamaki, Pyroll, Jaakkoo-Taara, Grano, Tetra Pak, GPI Finland, Brand ID, Orapac ja ER-Pakkaus.
Mondi kasvattaa markkinaosuuttaan
Mondi ei saanut havittelemaansa DS Smithiä, mutta yhtiö ei ole jäänyt makaamaan poteroonsa. Konserni on suuri pakkausmateriaalien tuottaja ja kasvattaa aktiivisesti kraftlinerin tuotantoa. Kuopiossa valmistui juuri 125 miljoonan investointi tähän tuotantoon. Puolassakin Mondi on investoinut 95 miljoonaa euroa kraftlinerin tuotantokapasiteetin nostoon.
Mondi on myös tehnyt suuren yritysoston, jolla se vahvistaa huomattavasti jalansijaansa Länsi-Euroopan aaltopahvimarkkinoilla. Mondi ostaa saksalainen Schumacher Packaging -yhtiön aaltopahvin ja kartongin liiketoiminnan. Mondi saa kaupassa mm. seitsemän pakkaustehdasta sekä jalansijan Saksan, Beneluxin ja Englannin markkinoilla.
Mondilla ei kuitenkaan ole aaltopahvin jalostuskapasiteettia Suomessa, ja siksi se voi olla kiinnostunut sellaista hankkimaan. Toinen konserni, jolla on tässä kohtaa aukko Suomen kohdalla, on Smurfit Westrock. Smurfit Kappa vetäytyi Suomesta vuonna 2018 myymällä konserniin kuuluneen Pirkan Pakkaus Oy:n osakkeet Brand ID -konsernille.
Reino Lantto
